В этой статье мы разберем с вами понятие фрактала - термина, до сих пор малопонятного большому числу участников российского рынка. Между тем, фрактальный анализ, хотя и достаточно сложный, может реально помочь трейдерам в прогнозировании роста или падения цен и таким образом ценообразование и действия рынка не будут для вас тайной за семью печатями, которая не поддается анализу, либо контролю.
Конечно, для этого придется подвергнуть сомнению один из постулатов, а именно теорию эффективного рынка. Она прямо утверждает, что цена сегодня не имеет никакой связи со своими прошлыми показателями, и никакие долгосрочные или краткосрочные графики не могут дать определенного прогноза поведения цены в тот или иной момент. То есть рынок, по сути, получается абсолютно непредсказуемым, а значит, очень рискованным. Именно здесь коренное отличие теории эффективного рынка от постулатов фрактального анализа, основатели которого считают возможным построить такие графические структуры, которые позволят уловить эту связь.
Начнем с латинского корня - flactus - который трактуется как изломанность. Отсюда следует, что фрактальный анализ строит свои выводы не на прямых, а на волнистых линиях, что абсолютно обоснованно, ибо рынок никогда не ведет себя по заданным сценариям - рост и падение различных котировок неизбежны, как смена дня и ночи. Конечно, просто накладывать волну некоего прошедшего периода на состояние настоящего момента глупо - это не даст никакого результата.
На что же обращать внимание? В первую очередь, разумеется, на факторы, которые и сформировали цену в тот или иной временной участок. Если факторы - политические, экономические, социальные показатели - совпадают, можно с большой долей уверенности говорить, что и цена будет вести себя так же, как она вела себя в подобный момент в более раннее время. Разумеется, здесь есть "но", о котором мы говорили в самом начале, а именно о достаточной сложности анализа всех вышеперечисленных факторов, требующего серьезных аналитических выкладок, плюс возможности доступа к последней и, что особенно важно, достоверной информации о состоянии экономики, рыночных структур. Однако как утверждают специалисты по фрактальному анализу, такая работа стоит и вложенных сил, и вложенных средств, потому что окупается многократно, позволяя быть на шаге впереди конкурентов, которые в подавляющем большинстве своем ждут реального движения рынка, заметным тенденций к изменениям котировок, вы же можете сами их спрогнозировать через изучение фрактала.
С чего следует начинать? Для начала научитесь создавать небольшие модели, взяв за основу что-то небольшое и знакомое из вашего портфеля - определенную валюту, товар или акции. Для них требуется меньше внешних факторов, плюс у вас есть определенный опыт работы с данным направлением, поэтому анализ не будет сложным, а вы сможете смоделировать реальную рыночную ситуацию и посмотреть, оправдалась ли она, и если нет, то почему, понять что вы не учли. При этом не обязательно работать в реальном секторе, можно оставить графики на бумаге, ведь вы только учитесь. Специалисты фрактального анализа считают положительной тенденцией, когда вам три-четыре раза удалось правильно смоделировать ближайшее развитие цены, до момента, когда эта тенденция стала заметна другим участникам рынка. Соответственно, предприняв реальные шаги, вы бы точно выиграли. Если это так, вы можете начинать применять фрактал в своей работе с рынком, помня о постепенности - в России говорят, курочка по зернышку - и начиная с малого к большому, а не наоборот.
Понятно, что в рамках одной или даже нескольких статей разложить особенности фрактального анализа и его практического применения по отношению к рынку вряд ли удастся, нужно садиться за учебники - хорошо пишут о фрактале Мандельброт, Петерс, Шредер и др.
